Retraite du président de SAS/SASU : tout savoir en 2026

En tant que président de SAS ou SASU, vous êtes assimilé salarié : vous cotisez au régime général de la Sécurité sociale et à l'Agirc-Arrco, comme n'importe quel cadre salarié. Sur le papier, c'est rassurant. En pratique, plusieurs spécificités méritent une attention particulière. Pour situer ce statut parmi les autres, consultez notre guide complet de la retraite du dirigeant.

Le régime de retraite du président de SAS

Retraite de base : le régime général (CNAV)

Votre retraite de base est calculée selon la formule classique du régime général :

Pension = Salaire annuel moyen × Taux × (Durée d'assurance / Durée de référence)

• Salaire annuel moyen (SAM) : moyenne de vos 25 meilleures années de revenus soumis à cotisation (24 ou 23 si vous bénéficiez de majorations pour enfants, pour les pensions prenant effet depuis le 1er septembre 2026), dans la limite du plafond de la Sécurité sociale (PASS = 48 060 € en 2026)
• Taux : 50 % au maximum (taux plein), réduit en cas de décote
• Durée d'assurance : nombre de trimestres validés au régime général, plafonné à la durée de référence de votre génération

La pension de base est donc plafonnée à environ 2 002 €/mois au maximum en 2026 (50 % du PASS mensuel, soit 4 005 €).

Retraite complémentaire : Agirc-Arrco

C'est souvent là que se joue la différence. La retraite complémentaire Agirc-Arrco dépend du nombre de points accumulés :

Pension complémentaire = Nombre de points × Valeur du point

• La valeur de service du point Agirc-Arrco est de 1,4386 € (de novembre 2025 à novembre 2026)
• Les points sont acquis sur la totalité de la rémunération (tranches 1 et 2), jusqu'à 8 fois le PASS
• Le taux d'appel est supérieur au taux de calcul des points : vous payez plus que ce qui génère des droits

Pour un président de SAS rémunéré 100 000 €/an, la complémentaire Agirc-Arrco représente souvent 50 à 60 % de la pension totale. Ne sous-estimez jamais cette partie.

Les spécificités du président de SAS

1. Pas de cotisation = pas de droits

La principale différence avec un gérant majoritaire de SARL : si vous ne vous versez aucune rémunération (en vous rémunérant uniquement en dividendes), vous ne cotisez à aucun régime de retraite et ne validez aucun trimestre.

Cette même mécanique devient un atout une fois la retraite liquidée : un mandat exercé à titre gratuit ne génère aucun revenu d'activité, donc aucun écrêtement de la pension. Voir notre guide du cumul emploi-retraite du mandataire social.

C'est un piège fréquent chez les présidents de SASU qui optimisent leur fiscalité en se versant peu ou pas de rémunération :

• 0 € de rémunération = 0 trimestre validé = 0 point Agirc-Arrco
• Les dividendes de SAS ne sont pas soumis aux cotisations sociales (contrairement au gérant majoritaire de SARL pour la part dépassant 10 % du capital)

2. Le seuil de validation des trimestres

Pour valider 4 trimestres en 2026, il faut percevoir une rémunération brute d'au moins 7 212 €/an (soit 4 × 1 803 €, chaque trimestre exigeant 150 fois le SMIC horaire de 12,02 €). En dessous, vous ne validez pas vos 4 trimestres pour l'année.

C'est un minimum absolu à se verser, même dans une stratégie d'optimisation fiscale via les dividendes.

3. Les cotisations sociales plus élevées

Le statut d'assimilé salarié implique des cotisations sociales plus lourdes qu'un TNS :

• Cotisations patronales + salariales représentent environ 65 à 80 % de la rémunération nette
• Contre environ 40 à 45 % pour un gérant majoritaire TNS

Vous payez plus de cotisations, mais vous acquérez aussi plus de droits (notamment en Agirc-Arrco) et bénéficiez de la couverture prévoyance du régime général.

4. Pas d'indemnités chômage

Le président de SAS n'est pas éligible à l'assurance chômage (sauf cas très particuliers). Or les périodes de chômage indemnisé permettent de valider des trimestres. En cas de cessation d'activité, cette absence de filet de sécurité impacte aussi la retraite.

Les erreurs fréquentes sur le relevé de carrière

En tant que président de SAS, votre relevé de carrière peut comporter plusieurs types d'anomalies :

• Années à rémunération nulle ou faible qui ne figurent pas ou baissent le SAM des 25 meilleures années
• Confusion entre les différents statuts si vous avez été gérant TNS puis président assimilé salarié (erreur de caisse d'affiliation)
• Points Agirc-Arrco manquants en cas de changement de société ou de décalage de DSN
• Périodes de création d'entreprise non prises en compte (avant la première rémunération)

Un audit de votre relevé de carrière est indispensable pour détecter ces anomalies.

Les leviers d'optimisation pour le président de SAS

1. Calibrer sa rémunération de manière stratégique

L'arbitrage rémunération/dividendes a un impact direct sur votre retraite :

• Rémunération jusqu'au PASS (48 060 €) : valide 4 trimestres, alimente la retraite de base à taux plein et génère des points Agirc-Arrco en tranche 1
• Rémunération au-delà du PASS : la retraite de base n'augmente plus (elle est plafonnée au PASS), mais les points Agirc-Arrco continuent de s'accumuler en tranche 2, à un taux nettement plus élevé
• Au-delà de 8 PASS (384 480 €) : plus aucun droit retraite n'est constitué sur le surplus, ni en base ni en complémentaire

L'optimum dépend de votre âge, de votre historique de carrière et de vos objectifs de pension. Point souvent mal compris : le rapport entre points acquis et cotisations versées est identique en tranche 1 et en tranche 2 — le taux d'appel de 127 % s'applique aux deux. Ce qui change entre les deux tranches, c'est le volume de droits par euro de salaire, pas leur rendement.

2. Racheter des trimestres

Si vous avez des années incomplètes (rémunération trop faible pour valider 4 trimestres), le rachat de trimestres peut être intéressant pour :

• Atteindre le taux plein sans décote
• Partir plus tôt à la retraite
• Améliorer le calcul de votre pension de base

3. Utiliser le PER à bon escient

Le président de SAS a accès au PER individuel avec le plafond standard (10 % des revenus nets). Mais il peut aussi mettre en place un PER d'entreprise obligatoire pris en charge par la société, cumulable avec le PER individuel.

Consultez notre guide complet du PER pour dirigeants pour les détails.

4. Envisager la retraite progressive

La retraite progressive est accessible aux dirigeants assimilés salariés dès 60 ans, sous réserve de 150 trimestres d'assurance et d'une activité réduite. Elle permet de diminuer sa rémunération tout en percevant une fraction de sa pension, et de continuer à acquérir des droits. Pour un président de SAS né en 1964, elle s'ouvre près de trois ans avant son âge légal de départ.

5. Jouer la surcote si le timing le permet

Travailler au-delà du taux plein génère une surcote de 1,25 % par trimestre sur la retraite de base. Pour un président de SAS qui souhaite rester actif, c'est un bonus non négligeable.

SAS vs SARL : quel impact sur la retraite ?

	Président SAS	Gérant majoritaire SARL
Régime	Régime général + Agirc-Arrco	SSI (ex-RSI) + RCI
Cotisations	~65-80 % du net	~40-45 % du net
Dividendes cotisés	Non	Oui (au-delà de 10 % du capital)
Validation trimestres sans rémunération	Impossible	Possible via dividendes cotisés
Pension complémentaire	Agirc-Arrco (points)	RCI (points, rendement moindre)
Plafond PER TNS majoré	Non	Oui

Le choix entre SAS et SARL a un impact direct sur votre retraite. Ce n'est pas qu'une question de charges sociales ou de fiscalité des dividendes : c'est aussi une question de pension future.

Pour une analyse détaillée de la retraite en SARL, consultez notre article sur la retraite du gérant de SARL.

Je crée ma SASU : ce que le statut change pour ma retraite

Si vous lisez ceci avant d'avoir créé votre société, vous êtes au bon moment — c'est là que les décisions coûtent le moins cher et rapportent le plus.

Trois choses à savoir avant de signer les statuts.

1. Le président de SASU ne cotise que sur ce qu'il se verse. Contrairement au gérant majoritaire de SARL, qui supporte des cotisations minimales même sans rémunération, un président de SASU à zéro euro de salaire ne cotise à rien. Zéro trimestre, zéro point Agirc-Arrco, zéro couverture. Beaucoup de créateurs découvrent cela cinq ans plus tard, en découvrant un relevé de carrière vide.

2. Le seuil exact pour valider quatre trimestres en 2026 est de 7 212 € bruts. Soit 4 × 1 803 €, chaque trimestre exigeant 150 fois le SMIC horaire de 12,02 €. C'est un montant annuel, pas mensuel : peu importe qu'il soit versé en une fois ou étalé. En dessous, vous ne validez pas votre année complète — et une année incomplète en début de carrière ne se rattrape jamais autrement que par un rachat, bien plus cher.

3. Le plafond du complémentaire est votre principal avantage. L'Agirc-Arrco cotise jusqu'à 8 PASS, soit 384 480 € en 2026. Le régime complémentaire des indépendants, dont relève un gérant majoritaire de SARL, s'arrête à 4 PASS, soit 192 240 €. Pour un dirigeant qui vise des revenus élevés, cet écart de plafond est structurant — et il est rarement mentionné dans les comparatifs SAS/SARL.

	Président de SAS/SASU (Agirc-Arrco)	Gérant majoritaire de SARL (RCI)
Tranche 1	7,87 % jusqu'à 1 PASS (6,2 % productifs)	8,1 % jusqu'à 1 PASS
Tranche 2	21,59 % de 1 à 8 PASS (17 % productifs)	9,1 % de 1 à 4 PASS
Plafond du complémentaire	384 480 €	192 240 €

Valeurs 2026, PASS à 48 060 € (Mémento de protection sociale 2026, fiches 6 et 8).

Notez la colonne « productifs » : en Agirc-Arrco, le taux appelé est divisé par 127 % pour obtenir le taux qui génère réellement des points. Vous cotisez 7,87 % en tranche 1, mais seuls 6,2 % créent des droits. L'écart finance l'équilibre du régime.

La conclusion pratique pour un créateur. Se verser au strict minimum pour économiser des cotisations est une stratégie qui se paie plus tard, et cher. À l'inverse, se rémunérer au-delà de 8 PASS ne construit plus de droits complémentaires. L'optimum se situe entre les deux, et il dépend de votre âge et de vos revenus déjà acquis.

L'état réel du droit en 2026

Si vous comparez d'autres sources, vérifiez leur date : la plupart raisonnent encore sur 64 ans et 172 trimestres.

La montée en charge de la réforme de 2023 est suspendue depuis le 1er septembre 2026. Un président de SAS né en 1964 peut partir à 62 ans et 9 mois avec 170 trimestres, et non à 64 ans avec 172 — plus d'un an d'écart. Le tableau complet par génération est dans notre guide de l'âge de départ.

Et le cumul emploi-retraite est refondu au 1er janvier 2027. Si vous comptez liquider votre retraite tout en conservant votre mandat de président, sachez qu'une pension prenant effet après le 31 décembre 2026 bascule sous un régime nettement plus restrictif. Une pension liquidée avant conserve l'ancien régime à vie. Le mandat social soulève par ailleurs des questions propres — cessation d'activité, mandat gratuit — que nous traitons dans notre guide du cumul emploi-retraite du mandataire social.

Ce qu'il faut retenir

• En SAS/SASU, vous êtes assimilé salarié : régime général + Agirc-Arrco
• Sans rémunération, pas de droits : les dividendes de SAS ne cotisent pas pour la retraite
• Versez-vous au minimum 7 212 €/an pour valider vos 4 trimestres en 2026
• Votre complémentaire cotise jusqu'à 8 PASS (384 480 €), contre 4 PASS pour un gérant majoritaire de SARL
• Votre Agirc-Arrco représente souvent plus de la moitié de votre pension
• Calibrez votre rémunération en fonction de vos objectifs retraite, pas uniquement de la fiscalité
• Faites un bilan retraite complet pour détecter les erreurs et optimiser votre stratégie

Consultez notre page optimisation retraite pour découvrir tous les leviers disponibles, et nos offres et tarifs pour choisir la formule adaptée.

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