Retraite du président de SAS/SASU : tout savoir en 2026

En tant que président de SAS ou SASU, vous êtes assimilé salarié : vous cotisez au régime général de la Sécurité sociale et à l'Agirc-Arrco, comme n'importe quel cadre salarié. Sur le papier, c'est rassurant. En pratique, plusieurs spécificités méritent une attention particulière.

Le régime de retraite du président de SAS

Retraite de base : le régime général (CNAV)

Votre retraite de base est calculée selon la formule classique du régime général :

Pension = Salaire annuel moyen × Taux × (Durée d'assurance / Durée de référence)

• Salaire annuel moyen (SAM) : moyenne de vos 25 meilleures années de revenus soumis à cotisation, dans la limite du plafond de la Sécurité sociale (PASS = 47 100 € en 2026)
• Taux : 50 % au maximum (taux plein), réduit en cas de décote
• Durée d'assurance : nombre de trimestres validés au régime général, plafonné à la durée de référence de votre génération

La pension de base est donc plafonnée à environ 1 962 €/mois au maximum en 2026 (50 % du PASS mensuel).

Retraite complémentaire : Agirc-Arrco

C'est souvent là que se joue la différence. La retraite complémentaire Agirc-Arrco dépend du nombre de points accumulés :

Pension complémentaire = Nombre de points × Valeur du point

• La valeur du point Agirc-Arrco est de 1,4159 € en 2025
• Les points sont acquis sur la totalité de la rémunération (tranches 1 et 2), jusqu'à 8 fois le PASS
• Le taux d'appel est supérieur au taux de calcul des points : vous payez plus que ce qui génère des droits

Pour un président de SAS rémunéré 100 000 €/an, la complémentaire Agirc-Arrco représente souvent 50 à 60 % de la pension totale. Ne sous-estimez jamais cette partie.

Les spécificités du président de SAS

1. Pas de cotisation = pas de droits

La principale différence avec un gérant majoritaire de SARL : si vous ne vous versez aucune rémunération (en vous rémunérant uniquement en dividendes), vous ne cotisez à aucun régime de retraite et ne validez aucun trimestre.

C'est un piège fréquent chez les présidents de SASU qui optimisent leur fiscalité en se versant peu ou pas de rémunération :

• 0 € de rémunération = 0 trimestre validé = 0 point Agirc-Arrco
• Les dividendes de SAS ne sont pas soumis aux cotisations sociales (contrairement au gérant majoritaire de SARL pour la part dépassant 10 % du capital)

2. Le seuil de validation des trimestres

Pour valider 4 trimestres en 2026, il faut percevoir une rémunération brute d'au moins 6 990 €/an environ (150 SMIC horaire × 4). En dessous, vous ne validez pas vos 4 trimestres pour l'année.

C'est un minimum absolu à se verser, même dans une stratégie d'optimisation fiscale via les dividendes.

3. Les cotisations sociales plus élevées

Le statut d'assimilé salarié implique des cotisations sociales plus lourdes qu'un TNS :

• Cotisations patronales + salariales représentent environ 65 à 80 % de la rémunération nette
• Contre environ 40 à 45 % pour un gérant majoritaire TNS

Vous payez plus de cotisations, mais vous acquérez aussi plus de droits (notamment en Agirc-Arrco) et bénéficiez de la couverture prévoyance du régime général.

4. Pas d'indemnités chômage

Le président de SAS n'est pas éligible à l'assurance chômage (sauf cas très particuliers). Or les périodes de chômage indemnisé permettent de valider des trimestres. En cas de cessation d'activité, cette absence de filet de sécurité impacte aussi la retraite.

Les erreurs fréquentes sur le relevé de carrière

En tant que président de SAS, votre relevé de carrière peut comporter plusieurs types d'anomalies :

• Années à rémunération nulle ou faible qui ne figurent pas ou baissent le SAM des 25 meilleures années
• Confusion entre les différents statuts si vous avez été gérant TNS puis président assimilé salarié (erreur de caisse d'affiliation)
• Points Agirc-Arrco manquants en cas de changement de société ou de décalage de DSN
• Périodes de création d'entreprise non prises en compte (avant la première rémunération)

Un audit de votre relevé de carrière est indispensable pour détecter ces anomalies.

Les leviers d'optimisation pour le président de SAS

1. Calibrer sa rémunération de manière stratégique

L'arbitrage rémunération/dividendes a un impact direct sur votre retraite :

• Rémunération jusqu'au PASS (47 100 €) : valide 4 trimestres et génère des points en tranche 1 (meilleur rendement)
• Rémunération au-delà du PASS : génère des points en tranche 2 (rendement inférieur mais pension complémentaire significative)
• Au-delà de 4 PASS (~188 000 €) : le rendement des cotisations retraite diminue fortement

L'optimum dépend de votre âge, de votre historique de carrière et de vos objectifs de pension.

2. Racheter des trimestres

Si vous avez des années incomplètes (rémunération trop faible pour valider 4 trimestres), le rachat de trimestres peut être intéressant pour :

• Atteindre le taux plein sans décote
• Partir plus tôt à la retraite
• Améliorer le calcul de votre pension de base

3. Utiliser le PER à bon escient

Le président de SAS a accès au PER individuel avec le plafond standard (10 % des revenus nets). Mais il peut aussi mettre en place un PER d'entreprise obligatoire pris en charge par la société, cumulable avec le PER individuel.

Consultez notre guide complet du PER pour dirigeants pour les détails.

4. Envisager la retraite progressive

Depuis la réforme 2023, la retraite progressive est accessible aux dirigeants assimilés salariés à partir de 60 ans. Elle permet de réduire sa rémunération tout en percevant une fraction de sa pension, et de continuer à acquérir des droits.

5. Jouer la surcote si le timing le permet

Travailler au-delà du taux plein génère une surcote de 1,25 % par trimestre sur la retraite de base. Pour un président de SAS qui souhaite rester actif, c'est un bonus non négligeable.

SAS vs SARL : quel impact sur la retraite ?

	Président SAS	Gérant majoritaire SARL
Régime	Régime général + Agirc-Arrco	SSI (ex-RSI) + RCI
Cotisations	~65-80 % du net	~40-45 % du net
Dividendes cotisés	Non	Oui (au-delà de 10 % du capital)
Validation trimestres sans rémunération	Impossible	Possible via dividendes cotisés
Pension complémentaire	Agirc-Arrco (points)	RCI (points, rendement moindre)
Plafond PER TNS majoré	Non	Oui

Le choix entre SAS et SARL a un impact direct sur votre retraite. Ce n'est pas qu'une question de charges sociales ou de fiscalité des dividendes : c'est aussi une question de pension future.

Pour une analyse détaillée de la retraite en SARL, consultez notre article sur la retraite du gérant de SARL.

Ce qu'il faut retenir

• En SAS/SASU, vous êtes assimilé salarié : régime général + Agirc-Arrco
• Sans rémunération, pas de droits : les dividendes de SAS ne cotisent pas pour la retraite
• Versez-vous au minimum 6 990 €/an pour valider vos 4 trimestres
• Votre Agirc-Arrco représente souvent plus de la moitié de votre pension
• Calibrez votre rémunération en fonction de vos objectifs retraite, pas uniquement de la fiscalité
• Faites un bilan retraite complet pour détecter les erreurs et optimiser votre stratégie

Consultez notre page optimisation retraite pour découvrir tous les leviers disponibles, et nos offres et tarifs pour choisir la formule adaptée.

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