Cumul emploi-retraite des médecins : de nouveaux droits complémentaires à partir de 2027

Médecins en cumul emploi-retraite : la CARMF accorde enfin des droits complémentaires

Fin décembre 2025, le conseil d'administration de la Caisse autonome de retraite des médecins de France (CARMF) a pris une décision attendue de longue date : les médecins en cumul emploi-retraite pourront désormais acquérir de nouveaux droits dans le régime complémentaire à compter de 2027. Les premières liquidations de ces droits pourraient intervenir dès 2028.

Cette avancée concerne directement les quelque 14 000 médecins qui exercent actuellement en cumul activité libérale-retraite. Combinée à la réforme du cumul emploi-retraite introduite par la LFSS 2026, elle redessine profondément la stratégie de fin de carrière des praticiens libéraux.

Ce qui existe déjà : les droits acquis dans le régime de base

Depuis la réforme des retraites de 2023, les médecins en cumul emploi-retraite intégral acquièrent des droits supplémentaires dans le régime de base (CNAVPL). C'était déjà une avancée significative, puisqu'auparavant les cotisations versées pendant le cumul étaient intégralement "à fonds perdus".

Toutefois, cette mesure comportait une limite importante : les droits acquis dans le régime de base étaient plafonnés à 5 % du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), soit environ 2 403 euros brut par an en 2026.

Par ailleurs, les cotisations versées au régime complémentaire et au régime ASV (Allocations supplémentaires de vieillesse) ne généraient toujours aucun droit. Les médecins en cumul continuaient donc à cotiser sans contrepartie sur ces deux régimes, une situation perçue comme profondément injuste par la profession.

La nouveauté 2027 : des points complémentaires enfin accessibles

Le contenu de la décision CARMF

Le conseil d'administration de la CARMF a voté le principe d'attribution de nouveaux droits de retraite dans le régime complémentaire pour les médecins exerçant en cumul emploi-retraite. Concrètement, les cotisations au régime complémentaire pourront désormais générer des points de retraite supplémentaires, en complément de ceux déjà acquis dans le régime de base.

Pourquoi cette mesure est désormais possible

Cette décision a été rendue possible par deux facteurs convergents :

• L'amélioration de la situation démographique du régime complémentaire, avec des projections financières plus favorables à moyen terme
• La réforme de l'assiette sociale des travailleurs indépendants (article 18 de la LFSS 2024), qui entraîne une augmentation mécanique des cotisations de retraite perçues par la CARMF

Les conditions à surveiller

Les conditions d'attribution des points seront ajustables chaque année par le conseil d'administration de la CARMF, en fonction de l'évolution de la situation démographique du régime et des éventuelles contraintes financières extérieures.

Il faut également noter que ces nouveaux droits ne concernent que les médecins en cumul intégral, c'est-à-dire ceux ayant liquidé l'ensemble de leurs pensions à taux plein. En pratique, cela signifie avoir atteint soit l'âge de 67 ans, soit l'âge légal avec la durée d'assurance requise.

Le régime ASV reste exclu

La CARMF a précisé que le régime ASV n'est pas concerné par cette mesure. L'extension des droits au régime ASV relève de la responsabilité conjointe des syndicats médicaux et de l'État. La CARMF appelle ces acteurs à se saisir du sujet pour compléter le dispositif.

LFSS 2026 : un durcissement majeur du cumul emploi-retraite

Parallèlement à cette bonne nouvelle, la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 (article 102) réforme en profondeur les règles du cumul emploi-retraite à compter du 1er janvier 2027. Cette réforme impacte directement les médecins libéraux.

Le nouveau dispositif à trois niveaux

La LFSS 2026 remplace l'ancien système par un mécanisme fondé sur l'âge de l'assuré :

Avant l'âge légal (64 ans) : la pension est totalement écrêtée à hauteur des revenus d'activité, dès le premier euro. En clair, chaque euro gagné en activité réduit d'autant la pension perçue. Le cumul perd quasiment tout intérêt financier.

Entre 64 et 67 ans : un cumul partiel est instauré. La pension est réduite à hauteur de 50 % des revenus d'activité dépassant un seuil d'environ 7 000 euros annuels. C'est un durcissement notable par rapport au dispositif actuel.

À partir de 67 ans : le cumul redevient intégralement libre, sans plafonnement des revenus. C'est à partir de cet âge que les nouveaux droits à retraite (base et complémentaire) sont pleinement opérants.

Une contrepartie favorable après 67 ans

En compensation du durcissement avant 67 ans, la LFSS 2026 apporte un assouplissement significatif pour les médecins qui poursuivent au-delà :

• Suppression du délai de carence de 6 mois en cas de reprise d'activité chez le même employeur
• Suppression du plafond de 5 % du PASS pour la seconde pension : les droits acquis en cumul pourront désormais être liquidés sans limitation

C'est un changement majeur : là où la seconde pension était auparavant plafonnée à environ 2 400 euros par an, elle pourra désormais refléter la totalité des cotisations versées pendant la période de cumul intégral.

Clause de sauvegarde : qui est protégé ?

Les médecins déjà en cumul emploi-retraite au 1er janvier 2027, ainsi que ceux ayant liquidé leur pension avant cette date, ne sont pas concernés par le durcissement. Ils conservent le bénéfice des règles actuelles.

Cette clause de sauvegarde est un élément stratégique essentiel : pour les médecins proches de la retraite, la date de liquidation de la pension peut avoir des conséquences financières considérables.

Impact stratégique pour les médecins libéraux

Un arbitrage âge/activité repensé

La combinaison de ces deux réformes modifie fondamentalement le calcul stratégique des médecins en fin de carrière :

• Avant 67 ans, le cumul emploi-retraite devient nettement moins attractif pour les nouveaux retraités à partir de 2027. Le report de la liquidation (surcote) ou la poursuite d'activité sans liquider deviennent des alternatives à étudier sérieusement.
• Après 67 ans, le dispositif est au contraire plus généreux qu'avant, grâce au déplafonnement de la seconde pension et aux nouveaux droits complémentaires CARMF.

Les questions en suspens

Plusieurs points restent à préciser par décret :

• Le nombre exact de points complémentaires attribués par année de cumul
• Les modalités de calcul de la seconde pension déplafonnée
• L'articulation entre les droits du régime de base et du régime complémentaire
• Les éventuelles dispositions spécifiques aux médecins concernant le seuil de 7 000 euros entre 64 et 67 ans

Comment anticiper ces changements ?

Ces évolutions réglementaires créent à la fois des opportunités et des risques pour les médecins en activité ou proches de la retraite. Plusieurs situations méritent une analyse approfondie :

• Vous êtes médecin en activité proche de la retraite : la date de liquidation de votre pension prend une importance cruciale. Liquider avant ou après le 1er janvier 2027 peut modifier significativement vos droits.
• Vous êtes déjà en cumul emploi-retraite : la clause de sauvegarde vous protège, mais les nouveaux droits complémentaires CARMF ouvrent des perspectives supplémentaires à évaluer.
• Vous envisagez de poursuivre au-delà de 67 ans : le déplafonnement de la seconde pension et les droits complémentaires renforcent considérablement l'intérêt du cumul à partir de cet âge.

Pour une vision complète du dispositif de cumul emploi-retraite, consultez notre guide détaillé du cumul emploi-retraite pour les dirigeants, qui présente les mécanismes généraux applicables à tous les statuts.

Faites analyser votre situation personnelle

L'articulation entre les droits CARMF (base, complémentaire, ASV), les nouvelles règles de la LFSS 2026 et votre situation personnelle nécessite une analyse sur mesure. Le bon arbitrage entre poursuite d'activité, liquidation anticipée, surcote et cumul emploi-retraite peut représenter plusieurs dizaines de milliers d'euros de différence sur la durée de votre retraite.

Chez Compétence Retraite, nos consultants spécialisés réalisent des simulations intégrant l'ensemble de vos régimes obligatoires. Notre bilan retraite vous donne une vision complète de vos droits et des leviers d'optimisation disponibles.

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